Can dispute funding help?

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In the current environment, claimants, particularly businesses affected by the mandatory closures, as well as their counsel, may face constraints on cash and difficult decisions. Dispute finance options may be part of the solution for businesses seeking to relieve pressure on legal budgets and manage cash flow. We thought a quick overview of dispute finance might be useful for those looking for new strategies.

The basics

Where a company has an ongoing or potential legal claim that is likely to yield a monetary recovery, a dispute funder can advance capital in exchange for a portion of the successful outcome of the claim.  Dispute funding is not a loan – it is a non-recourse investment secured only against the proceeds of the litigation. So if the case fails, the investment is the dispute funder’s loss, not yours.

The specifics

• Legal and Expert Fees: Companies can be forced to choose between using their cash to advance litigation or for their core business. With dispute funding, a company can do both and ensure that it does not leave a valuable asset on the table while focusing on business priorities.
• Working Capital:  Where the size of the claim justifies it, a company can use litigation as collateral for working capital. This working capital can give companies the breathing room they need to stay afloat. 
• Signaling confidence to lenders or investors: By involving a dispute funder, a company may be able to assuage the worries of lenders or investors about litigation. At Omni Bridgeway, we assess cases carefully before funding them, and we have an 89% success rate in matters we fund.  Our decision to invest in a matter can therefore send a strong signal about the strength of the claim, thereby removing a hurdle to other financial support.
• “Rebalancing” the balance sheet: Under generally accepted accounting principles, litigation expenses are recorded when incurred but no corresponding asset is recognized until the litigation is resolved. This is true regardless of the likelihood of success, and may have an impact over many years.  This can have a significant effect on a company’s bottom line.  Moreover, even if the company wins, the recovery is recorded as a non-recurring event “below the line.”  By partnering with a dispute funder, a company removes the expense of litigation from its balance sheet, improving its EBITDA, ameliorating the accounting and financial consequences of bringing meritorious suits.
• Protecting Your Position and Turning a Paper Judgment into Cash: Because of concerns about cost, a company may allow meritorious claims to fall by the wayside or accept a low settlement. Dispute finance allows a company to realize the full, merits-based potential of the claim and demonstrates to the marketplace that it will protect its rights – deterring potential wrongdoers and competitors, and attracting further investment. Also, a company may have engaged in litigation in the past, resulting in a favourable judgment that was not paid, often because it did not know how to enforce it in a foreign jurisdiction or against a defendant who has absconded.  Partnering with a dispute funder with enforcement expertise like Omni Bridgeway can turn these paper judgments into cash.

Dispute finance is a flexible tool rooted in an asset that is often untapped.  A wide range of companies use it, and during difficult financial times, it can provide a new route to capital.  To learn more about how dispute finance might assist you or your company, contact Omni Bridgeway, a global litigation funder with 33 years of experience helping companies. 

LE FINANCEMENT DE LITIGES PEUT-IL AIDER ?

Dans le contexte actuel, les demandeurs, en particulier les entreprises touchées par les fermetures obligatoires, ainsi que leurs avocats, peuvent être confrontés à des contraintes de trésorerie et à des décisions difficiles. Les options de financement des différends peuvent faire partie de la solution pour les entreprises qui cherchent à alléger la pression sur leurs budgets juridiques et à gérer les flux de trésorerie. Nous avons pensé qu'un aperçu rapide du financement des litiges pourrait être utile pour ceux qui cherchent de nouvelles stratégies.

La base

Lorsqu'une entreprise a une réclamation en cours ou potentielle susceptible de donner lieu à un recouvrement de dommages, un financier peut avancer du capital en échange d'une partie du gain à être octroyé dans un jugement. Le financement n'est pas un prêt - il s'agit d'un investissement sans recours garanti uniquement par le produit du litige. Donc, si l'affaire échoue, l'investissement est la perte du financier, pas la vôtre.

Le détail

• Frais d’avocats et d'experts: Les entreprises peuvent être contraintes de choisir entre utiliser leurs liquidités pour faire avancer un litige ou pour leur activité principale. Avec le financement de litiges, une entreprise peut faire les deux et s'assurer qu'elle ne laisse pas un actif de valeur de côté tout en se concentrant sur les priorités de l'entreprise.
• Fonds de roulement: Lorsque la taille de la réclamation le justifie, une entreprise peut utiliser les montants à recouvrir éventuellement en tant que collatéral afin d’obtenir maintenant des sommes pour son fonds de roulement. Ce fonds de roulement additionnel peut donner aux entreprises le souffle dont elles ont besoin pour rester à flot.
• Renforcer la confiance des prêteurs ou des investisseurs: En faisant appel à un financier, une entreprise peut apaiser les inquiétudes des prêteurs ou des investisseurs à propos des litiges. Chez Omni Bridgeway, nous évaluons soigneusement les cas avant de les financer, et nous avons un taux de réussite de 89% dans les recours que nous finançons. Notre décision d'investir peut donc envoyer un message fort quant à la réussite du recours entrepris, levant ainsi un obstacle à d'autres types d’aide financière.
• "Rééquilibrage" du bilan financier: Selon les principes comptables généralement reconnus, les frais juridiques sont enregistrés lorsqu'ils sont encourus, mais aucun actif correspondant n'est comptabilisé tant que l’affaire n'est pas résolue. Cela est vrai quelle que soit la probabilité de réussite du litige. Cela peut avoir un impact sur plusieurs années et un effet significatif sur les résultats financiers d'une entreprise. De plus, même si l'entreprise gagne, le recouvrement est enregistré comme un événement non récurrent qui n’a pas d’effet notable sur les bénéfices de l’entreprise pour la période en cours. En s'associant à un financier, une entreprise supprime les frais juridiques de son bilan, bonifie son EBITDA et améliore les conséquences comptables et financières résultant d’une poursuite judiciaire bien fondée.
• Protéger votre position et transformer un jugement sur papier en argent comptant: En raison de préoccupations concernant les coûts, une entreprise peut être forcée d’abandonner des recours pourtant bien fondés ou accepter un règlement moindre. Le financement de litiges permet à une entreprise de réaliser pleinement une réclamation méritoire et de démontrer au marché qu'elle protégera ses droits – dissuadant ainsi les malfaiteurs corporatifs et concurrents potentiels et attirant de nouveaux investissements. En outre, une entreprise peut avoir lancé des poursuites par le passé aboutissant à un jugement favorable mais qui demeure impayé, souvent parce qu'elle ne sait pas comment l'exécuter dans une juridiction étrangère ou contre un défendeur qui s'est défilé. Un partenariat avec un financier spécialisé dans l'exécution et le recouvrement de jugements tel Omni Bridgeway peut transformer ces jugements sur papier en argent.

Le financement de litiges est un outil flexible ancré dans un actif souvent inexploité. Un large éventail d'entreprises l'utilisent et, en période de difficultés financières, il peut fournir une nouvelle avenue vers du capital. Pour en savoir plus sur la façon dont le financement de litiges peut vous aider, vous ou votre entreprise, contactez Omni Bridgeway, un financier de litiges mondialement reconnu et possédant plus de 33 ans d'expérience dans l'aide aux entreprises.